Q1：Uniswap是什麼？跟幣安那種交易所有什麼不同？

Uniswap是一個建立在以太坊區塊鏈上的「去中心化交易所」（DEX），你可以不用註冊帳號，也不用經過身分驗證，就能直接用自己的加密錢包（如MetaMask）進行幣幣交換。它與幣安、FTX那種「中心化交易所」（CEX）最大的不同在於：Uniswap是自動化做市商（AMM）機制，沒有人幫你掛單撮合，價格由供需池流動性決定，整個交易流程不需要信任平台，就能完成。

Q2：UNI幣是什麼？有什麼用處？

UNI是Uniswap的平台治理代幣，意思是只要你持有UNI，就可以參與投票、提案、決策（例如手續費調整、流動性激勵方案等）。它本身不是支付工具，也不是交易用幣，而是象徵你對這個去中心化協議的「擁有權」。雖然UNI幣也可以拿來做價格投資（因為有交易市場），但更常被拿來作為DAO治理工具或抵押流動性使用。

Q3：Uniswap怎麼用？新手可以自己操作嗎？

使用Uniswap的基本流程如下：你需要先擁有一個去中心化錢包（如MetaMask），並將ETH或USDT等幣轉進去；接著連結Uniswap網站（注意網址安全），選擇你要兌換的幣種與數量，點選Swap就完成交易。整個過程不需要帳號或身份驗證，但要付出Gas費（以太坊手續費），這點與傳統交易所有所不同。初學者可從小額試玩，但務必學會操作錢包，否則一個手滑資產就不見了。

Q4：UNI幣未來還有價值嗎？可以長期投資嗎？

UNI幣的價值取決於Uniswap生態系的成長與治理需求。如果去中心化金融（DeFi）繼續擴張、Uniswap保持市場主導地位，那UNI幣就可能持續被使用與需求增長。不過，由於目前治理參與意願偏低，加上沒有強勢通縮機制，UNI並不具備像比特幣那種「價值儲存屬性」，更適合中短線操作或參與流動性挖礦。若你想長期持有UNI，建議搭配觀察生態成長狀況，而非單看價格波動進出。

Q5：Uniswap是哪一條鏈的？只能用以太幣嗎？

Uniswap最初建在以太坊上，主流版本目前仍是基於ETH鏈，不過它已經擴展至其他區塊鏈，包括Polygon、Arbitrum、Optimism、BSC（跨鏈版本）等。不同鏈使用不同幣支付Gas費，因此你可以根據使用成本與手續費選擇對你最方便的鏈。不過，也因為跨鏈版本很多，請務必確認你正在操作哪一條鏈上的合約，避免資產轉錯鏈無法找回。

UNI幣是什麼？解密去中心化金融的基石

文章發布時間: 2025-03-04
文章更新日期: 2025-05-29

Uniswap是一個建立在以太坊（Ethereum）區塊鏈上的去中心化加密貨幣交易所（DEX），它徹底改變了傳統的加密貨幣交易模式，不再需要中心化的中間人，而是採用一套很厲害的自動做市商（AMM）機制，為大家提供不用申請、安全又有效率的代幣交換服務。

UNI幣作為Uniswap協議的核心，不只是一種加密資產，更是它去中心化治理結構的關鍵部分。持有UNI幣的人可以參與協議的重大決策，一起決定Uniswap未來怎麼走。這種由社區驅動的模式，跟傳統金融體系很不一樣，展現了去中心化理念的強大潛力。

Uniswap協議深入了解

Uniswap是什麼？去中心化交易所的先驅

Uniswap是一種創新的去中心化加密貨幣交易所（DEX），它最特別的地方就是不像傳統交易所那樣，需要有人來幫忙買賣雙方配對，而是採用了革命性的自動做市商（AMM）機制。

這套機制的關鍵是「流動性池」，用戶（也就是流動性提供者，LP）會把兩種等值的代幣存入這些池子裡，讓整個系統能順暢運作。

作為回報，LP會從池中發生的每筆交易中賺取一點手續費。所以，在Uniswap上的交易不是買賣雙方直接交易，而是在這些預先注資的流動性池中進行代幣交換。

Uniswap與中心化交易所(CEX)有何不同？

Uniswap作為去中心化交易所（DEX）的代表，跟傳統的中心化交易所（CEX）在運作模式、用戶權益和風險結構上存在很大的不同。理解這些差異對於用戶選擇合適的交易平台非常重要。

以下是Uniswap與中心化交易所（CEX）的核心差異對比：

KYC認證：Uniswap不用你做KYC（了解你的客戶）認證。這意味著你不用提供個人身份信息就可以交易，能好好保護你的隱私，也減少個資外洩的機會。

相比之下，絕大多數CEX為了遵守洗錢防制（AML）和反恐融資（CFT）法規，通常會要求用戶完成嚴格的KYC流程。

資產控制權：在Uniswap上，你的交易直接連接到你的加密貨幣錢包的私鑰，所以你的錢永遠都在你自己手上。這大大降低了中心化交易所出問題（例如倒閉、被駭客攻擊或挪用用戶資產）導致資產損失的風險。

而在CEX中，你的錢通常交給交易所保管，你沒有直接持有私鑰，這讓你面臨一定的中心化風險。

交易模式：Uniswap採用自動化做市商（AMM）和流動性池的模式進行交易，不需要傳統的訂單簿或中心化中間人來撮合買賣雙方。CEX則依賴於傳統的訂單簿模式，買賣雙方提交訂單，由交易所的系統進行撮合。
代幣上架機制：Uniswap的代幣上架機制是不用申請的，任何用戶都可以在Uniswap上架任何ERC-20代幣，不用經過漫長的審核。

這極大地加速了新幣的流通和創新。然而，CEX則有嚴格的代幣審查流程，以確保上架代幣的合法性和質量。

交易手續費：Uniswap的交易手續費通常約為0.3%。這通常高於大多數中心化交易所的手續費（約0.1%）。這筆費用比較高，是因為它採用AMM模式，而且是去中心化運作的關係。
法幣出入金：Uniswap不直接支援法幣（例如美元、台幣）的出入金。你通常需要先在CEX將法幣兌換為加密貨幣，再轉入去中心化錢包才能在Uniswap上進行交易。CEX通常提供多種法幣通道，方便用戶進行法幣與加密貨幣的兌換。
假幣風險：由於代幣上架門檻較低，Uniswap平台上存在較高的假幣和詐騙項目風險，你一定要仔細核對代幣的合約地址，以避免資產損失。CEX由於有嚴格的審核機制，假幣風險相對較低。
滑點問題：Uniswap由於採用AMM機制，在交易量較大或流動性不足的池中，可能會遇到滑點，導致實際成交價格與預期價格產生差異。CEX由於訂單簿深度通常較高，滑點問題相對較小。

延伸閱讀：

中心化交易所雖然使用體驗好、流動性高，但也伴隨著資產託管與平台風險，甚至可能面臨破產風險。近年不少案例提醒我們：選擇交易平台前，更該先了解最壞情況時資產是否能受保護。??深入了解：交易所破產時，我的加密資產會怎樣？

Uniswap與中心化交易所(CEX)差異對比表

特性	Uniswap(DEX)	中心化交易所(CEX)
KYC認證	無需	通常需要
資產控制權	用戶完全控制（私鑰連接）	平台託管
交易模式	自動化做市商(AMM)/流動性池	訂單簿撮合
代幣上架	無門檻，任何ERC-20代幣	嚴格審核
交易手續費	約0.3%	通常較低(約0.1%)
法幣支援	不支援	通常支援
假幣風險	較高	較低
滑點問題	可能存在	相對較小
去中心化程度	高	低
創始人	HaydenAdams	中心化公司
技術基礎	以太坊區塊鏈上的智能合約	中心化伺服器

UNI幣完整解析

UNI幣是什麼？治理與價值的核心

UNI幣是Uniswap協議的原生代幣，同時也是它的平台幣和治理代幣。UNI幣的推出發生在2020年9月，它的誕生背景有點戲劇性，部分原因是在競爭對手Sushiswap通過空投SUSHI代幣搶走用戶和資金後，Uniswap被迫迅速推出自己的代幣來應對市場競爭。

UNI幣的關鍵作用主要體現在以下幾個方面：

參與治理：UNI幣最主要的功能就是讓持有者可以參與Uniswap協議的管理。UNI持有者可以對協議的現有提案進行投票，也能針對未來發展方向提出新的提案。

這種治理機制旨在平衡去中心化與效率，並確保協議升級的安全性與透明度。

例如，任何委託超過250萬UNI的地址都可以提出治理行動，而且這些提案必須包含最終可執行的代碼。

提案通過的門檻為在3天投票期內獲得多數票且至少400萬票（根據協議版本，新版可能為4000萬票）。

流動性挖礦獎勵：用戶可以通過向Uniswap的流動性池貢獻資金，成為流動性提供者（LP），從而參與流動性挖礦，賺取交易手續費和額外的UNI幣獎勵。
空投歷史：Uniswap的空投事件在加密貨幣歷史上具有里程碑意義。2020年9月，Uniswap向所有曾經與協議互動過的用戶空投了400UNI代幣。當時，這筆空投的價值約為1,200美元，而在UNI幣價格達到歷史高峰時，其價值甚至超過了一萬美元。

UNI幣經濟模型(Tokenomics)

UNI幣的經濟模型設計，是為了讓協議能長期發展，並鼓勵大家參與。它的總發行量和分配方式，是了解它價值變動的關鍵。

總供應量與分配：UNI幣的初始供應量設定為10億枚。這些代幣將在四年期間內逐步釋出，此後每年會多發2%。

初始供應量的分配如下：

UNI幣初始供應量分配表

分配對象	數量（億枚）	比例
社群	6	60%
團隊	2.15	21.51%
投資者	1.78	17.8%
顧問	0.069	0.69%
總計	10	100%

UNI幣市場表現與歷史價格分析

UNI幣作為去中心化金融領域的領先資產，其市場表現和歷史價格走勢反映了整個加密貨幣市場的趨勢，以及Uniswap協議本身的發展狀況。

最新市場數據概覽：根據CoinGecko和CoinMarketCap的最新數據，UNI幣的市場表現如下：
- 價格：約$6.00-$6.52美元。
- 市值：約$35.9億-$42.2億美元。
- 24小時交易量：約$1.83億-$4.36億美元。
- 流通供應量：約6.00億-6.28億枚UNI。
- 完全稀釋估值(FDV)：約$59.7億-$60.7億美元。

UNI幣最新市場數據概覽表

指標	數據(約)	來源
當前價格	$6.00-$6.52USD	CoinGecko,CoinMarketCap,TradingView
市值	$3.59B-$4.22BUSD	CoinGecko,CoinMarketCap,TradingView
24小時交易量	$183M-$436MUSD	CoinGecko,CoinMarketCap,TradingView
流通供應量	600M-628MUNI	CoinGecko,CoinMarketCap
總供應量	1BUNI	CoinGecko,CoinMarketCap
歷史高點	$44.92-$45.02USD	CoinGecko,CoinMarketCap,TradingView
歷史低點	$1.03-$1.1USD	CoinGecko,CoinMarketCap,TradingView
市場排名	#30-#40	CoinGecko,CoinMarketCap

歷史價格走勢回顧：
- 首次上市：UNI幣於2020年9月17日首次上市交易，開盤價約為$1.03-$1.1美元，當日曾一度上漲至$14美元。
- 歷史高點(ATH)：2021年5月3日，UNI幣創下歷史新高，達到約$44.92-$45.02美元。
- 熊市回調：2021年5月之後，受加密貨幣市場整體暴跌（特別是「幣圈519事件」）的影響，UNI幣價格跟著下跌，在2022年底最低跌至約$3美元，創下近三年低點⁴。UNI幣的歷史價格走勢與整體加密貨幣市場（尤其是比特幣）高度聯動，這表明它雖然是DeFi龍頭，但仍受宏觀市場情緒的顯著影響。
- 近期走勢：進入2023年，UNI幣價格有所上漲，但反彈高點卻一直在下降。當前價格走勢呈現向下三角形，配合交易量萎縮，有築底的嫌疑。

這種技術信號可能代表著市場有機會反彈，但同時也伴隨著不確定性，需要投資者謹慎評估。

UNI幣的優點、挑戰與風險

幣的優點：隱私、安全與自由

Uniswap協議和它的原生代幣UNI幣所帶來的優勢，不只體現在技術層面，更深層次地展現了去中心化金融（DeFi）最核心的價值：用戶自己做主、保護隱私，而且不怕被審查。

無需KYC認證：Uniswap最大的優勢之一是它不用KYC（了解你的客戶）認證。你不用提供任何個人身份信息就可以在平台上進行交易，這能好好保護你的隱私，也大大減少個資洩露的機會。

這跟傳統金融機構和中心化交易所形成鮮明對比，滿足了部分用戶對匿名和隱私的強烈需求。

用戶私鑰控制資產：在Uniswap上進行交易，你的錢直接連接到你個人加密貨幣錢包的私鑰。這意味著錢永遠都在你自己手上，而不是把錢交給第三方平台保管。

這種模式大大降低了中心化交易所出問題（例如倒閉、被駭客攻擊或挪用用戶資產）導致資產損失的風險。

用戶對資產的絕對控制權，是去中心化金融的核心承諾，也是它吸引力的重要來源。

代幣上架無門檻：Uniswap允許所有用戶自由上架任何ERC-20代幣，不用經過漫長的審查或申請流程。這種不用申請的特性極大地加速了新幣的流通和創新，為區塊鏈項目提供了快速進入市場的途徑，並推動了DeFi生態系統的快速發展。

然而，這也是一把兩面刃，雖然促進了創新，但也為假幣和詐騙項目提供了溫床，這是一個去中心化模型天生就有的取捨。

高度去中心化與免審查：Uniswap協議不採用傳統訂單簿或任何中心化平台來進行交易。它允許用戶在無需傳統中介的情況下自由交換加密貨幣，享有高度去中心化和免審查的特性。這使得Uniswap能夠抵抗潛在的審查和干預，確保了交易的自由和開放性，符合Web3時代大家對數位資產自主權的追求。

UNI幣的挑戰與潛在風險

儘管Uniswap有很多優點，但在它去中心化運作模式下，也存在一些天生就有的挑戰和潛在風險，投資者和用戶在參與前一定要搞清楚。

高GasFee：由於Uniswap協議建立在以太坊區塊鏈上，所有的交易和操作都需要支付以太坊網路的礦工費用（GasFee）。在以太坊網路擁堵時，GasFee會顯著升高，這使得小額交易的費用會比較高，可能影響使用體驗。

然而，Uniswap協議正積極應對這個問題。在即將推出的UniswapV4版本中，協議旨在透過採用「單一合約」（SingletonContract）等技術優化，將流動性池的創建GasFee降低多達99%。

滑點問題：由於Uniswap採用AMM機制，資產價格由流動性池中的代幣比例決定。當交易量較大，特別是在流動性不足的交易對中，可能會遇到滑點，即實際成交價格與用戶預期價格之間產生差異。這會導致用戶以較差的價格完成交易，從而影響你賺錢。
假幣風險：由於Uniswap允許任何ERC-20代幣不用申請即可上架，這導致平台上假幣和詐騙項目很多。惡意行為者可能會創建與知名代幣名稱相似的假幣，騙用戶去交易。因此，用戶在Uniswap平台上進行交易時，一定要仔細核對代幣的合約地址，確保其為正版代幣。
智能合約安全風險：Uniswap的所有運作都完全依賴於智能合約。儘管智能合約經過嚴格審計，但任何程式碼都可能有漏洞。潛在的智能合約漏洞或駭客攻擊可能導致資金被盜，這在DeFi領域以前發生過。一旦智能合約被部署，其代碼通常不可更改，這使得風險很難挽回。

延伸閱讀：

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怎麼玩Uniswap生態和投資UNI幣

參與Uniswap生態系統的方式很多種，從簡單的代幣兌換到提供流動性賺錢，再到參與協議治理，這些方式共同打造了一個多層次的價值網路，吸引不同風險承受度和賺錢目標的用戶。

在Uniswap上進行代幣兌換(Swap)

在Uniswap上進行代幣兌換是它最基本且常用的功能，操作流程很簡單：

步驟1：連接錢包：首先，你需要訪問Uniswap的官方網站，並點擊頁面右上角的按鈕來連接你支援以太坊的加密貨幣錢包，例如MetaMask。這是跟去中心化協議互動的基礎。
步驟2：選擇幣對：在Uniswap介面的「兌換(Swap)」分頁中，你可以選擇想要交易的加密貨幣對，例如將ETH兌換為USDT，或將一種ERC-20代幣兌換為另一種ERC-20代幣。
步驟3：輸入金額並確認交易：接著，輸入希望交易的金額。介面會根據當前流動性池的價格比例，顯示你大概能換到多少另一種幣。你還可以設定你能接受的滑點範圍，以控制交易可能發生的價格偏差。在確認所有交易明細無誤後，點擊「兌換」按鈕，並在連接的錢包中確認這筆交易。
交易確認：一旦你在錢包中確認交易，該交易將在以太坊區塊鏈上執行。交易完成後，兌換所得的代幣將顯示在你的錢包中。你還可以通過Etherscan等區塊鏈瀏覽器，使用交易ID或錢包地址來追蹤交易狀況。

提供流動性(LiquidityProvision)賺取收益

提供流動性是Uniswap協議運作的基礎，也是用戶賺錢的好方法。

流動性池概念與LP代幣：流動性提供者（LP）是通過將兩種等價值的代幣存入流動性池，為Uniswap協議提供交易流動性的用戶。

作為回報，LP將收到「流動性代幣」（LiquidityTokens），這些代幣代表了其在流動性池中的貢獻比例。這些LP代幣本身也是可以交易的資產。

手續費獎勵機制：每當有用戶在流動性池中進行代幣交換時，交易發送方會被收取一筆交易手續費（通常為交易金額的0.3%）。

這筆費用會按照LP在該流動性池中的份額比例，自動分給所有提供流動性的人。LP賺取的收益因此取決於整個池子的交易量以及個人貢獻的流動性份額；交易量越高、貢獻份額越大，個人所獲得的手續費獎勵也越高。

操作步驟：新增流動性：
- 步驟1：選擇資金池：進入Uniswap官方網站，連接錢包後，點擊介面上方的「流動性」（Liquidity）或「Pool」選項。你可以選擇「新倉位」（NewPosition）向現有的流動性池添加流動性，或者選擇「建立流動池」（CreatePool）功能為特定的代幣對創建新的流動性池。
- 步驟2：挑選幣對與費率：選擇希望投入的代幣對（例如ETH-USDT）。對於UniswapV3，LP還需要選擇合適的手續費級別（V3提供0.05%、0.3%、1%等不同費率），這允許LP能根據代幣對的預期波動性調整賺錢的比例。
- 步驟3：設定價格區間（V3特有）：在UniswapV3中，LP可以設定提供流動性的特定價格區間。這項功能極大地提升了資金的利用效率，並在一定程度上降低了無常損失的風險，但也讓LP管理起來更複雜，需要更積極地調整流動性範圍來配合市場價格變化。
- 步驟4：輸入數量並確認：輸入希望添加的代幣數量（通常需要兩種代幣價值相等），確認交易明細，並在連接的錢包中確認交易。
- 撤回流動性：Uniswap協議支援LP隨時把流動性拿回來。然而，每次撤回操作都需要支付相對應的礦工費。

UNI幣的投資潛力與未來展望

UNI幣的投資潛力，不只因為它是去中心化交易所（DEX）的龍頭，市場佔有率高，更重要的是它不斷的技術創新，以及未來可能賺錢的方式。

基於市場地位與技術創新：Uniswap作為DeFi領域最大的DEX協議，長期以來保持著市場份額的領先地位，擁有極高的流動性深度和交易量。這種市場主導地位為UNI幣提供了穩固的基礎。
- V4的技術創新：即將推出的UniswapV4版本將帶來一系列突破性的技術創新，包括Hooks（掛鉤機制）實現高度彈性和可擴展性，允許開發者在交易過程中插入自定義邏輯。
- Unichain的開發：UniswapLabs推出的Layer2網路Unichain，旨在進一步提升UNI代幣的實用性和價值捕獲效率，特別是通過內部化MEV和潛在的費用開關機制，讓UNI持有者從協議賺到的錢中分到一杯羹。

競爭對手分析：Uniswap在DEX市場的地位

去中心化交易所（DEX）市場競爭激烈，各協議透過技術創新、費用優化、多鏈部署等方式搶市場。儘管如此，Uniswap憑藉其先發優勢、不斷創新和強大的品牌影響力，穩固了它在市場中的龍頭地位。

主要DEX交易量市場份額排名(包含Uniswap及主要競品)

排名	DEX名稱	市場份額(約)	備註	來源(示例)
1	Uniswap	47%(總計)	龍頭地位，持續技術創新	CoinGecko
2	Curve	N/A	穩定幣交易領先，複雜治理	CoinGecko
3	PancakeSwap	N/A	BSC鏈最大DEX，多元應用	CoinGecko
4	dYdX	N/A	訂單簿型DEX，永續合約	CoinGecko
5	Balancer	N/A	靈活流動性池	CoinGecko

常見問答FAQ｜Uniswap是什麼？UNI幣能買嗎？怎麼避開詐騙？

Q1：Uniswap是什麼？跟幣安那種交易所有什麼不同？
Uniswap是一個建立在以太坊區塊鏈上的「去中心化交易所」（DEX），你可以不用註冊帳號，也不用經過身分驗證，就能直接用自己的加密錢包（如MetaMask）進行幣幣交換。

它與幣安、FTX那種「中心化交易所」（CEX）最大的不同在於：Uniswap是自動化做市商（AMM）機制，沒有人幫你掛單撮合，價格由供需池流動性決定，整個交易流程不需要信任平台，就能完成。
Q2：UNI幣是什麼？有什麼用處？
UNI是Uniswap的平台治理代幣，意思是只要你持有UNI，就可以參與投票、提案、決策（例如手續費調整、流動性激勵方案等）。它本身不是支付工具，也不是交易用幣，而是象徵你對這個去中心化協議的「擁有權」。
雖然UNI幣也可以拿來做價格投資（因為有交易市場），但更常被拿來作為DAO治理工具或抵押流動性使用。
Q3：Uniswap怎麼用？新手可以自己操作嗎？
使用Uniswap的基本流程如下：你需要先擁有一個去中心化錢包（如MetaMask），並將ETH或USDT等幣轉進去；接著連結Uniswap網站（注意網址安全），選擇你要兌換的幣種與數量，點選Swap就完成交易。
整個過程不需要帳號或身份驗證，但要付出Gas費（以太坊手續費），這點與傳統交易所有所不同。初學者可從小額試玩，但務必學會操作錢包，否則一個手滑資產就不見了。
Q4：UNI幣未來還有價值嗎？可以長期投資嗎？
UNI幣的價值取決於Uniswap生態系的成長與治理需求。如果去中心化金融（DeFi）繼續擴張、Uniswap保持市場主導地位，那UNI幣就可能持續被使用與需求增長。不過，由於目前治理參與意願偏低，加上沒有強勢通縮機制，UNI並不具備像比特幣那種「價值儲存屬性」，更適合中短線操作或參與流動性挖礦。
若你想長期持有UNI，建議搭配觀察生態成長狀況，而非單看價格波動進出。
Q5：Uniswap是哪一條鏈的？只能用以太幣嗎？
Uniswap最初建在以太坊上，主流版本目前仍是基於ETH鏈，不過它已經擴展至其他區塊鏈，包括Polygon、Arbitrum、Optimism、BSC（跨鏈版本）等。
不同鏈使用不同幣支付Gas費，因此你可以根據使用成本與手續費選擇對你最方便的鏈。
不過，也因為跨鏈版本很多，請務必確認你正在操作哪一條鏈上的合約，避免資產轉錯鏈無法找回。