你在看股票走勢(shì)圖的時(shí)候，應(yīng)該會(huì)發(fā)現(xiàn)那幾條交錯(cuò)的彩色線吧？這些就是移動(dòng)平均線。有時(shí)候，短期的線從下方穿過(guò)長(zhǎng)期的線，很多人就會(huì)說(shuō)是「買進(jìn)訊號(hào)」，但技術(shù)分析真的那麼簡(jiǎn)單嗎？
移動(dòng)平均線是技術(shù)分析指標(biāo)裡最基礎(chǔ)、最實(shí)用的工具之一。這篇文章就要帶你一次搞懂 MA5、MA20、周線、月線、季線、年線到底是什麼，它們背後的邏輯是什麼，又該怎麼看出買點(diǎn)跟賣點(diǎn)。
移動(dòng)平均線MA是什麼？看盤迷霧中的導(dǎo)航
當(dāng)你看到「移動(dòng)平均線」（Moving Average，簡(jiǎn)稱 MA），可以把均線想像成是過(guò)去的股價(jià)平均起來(lái)之後，畫出的一條平滑線。他其實(shí)就是K棒的平均走勢(shì)，可以讓投資人更好看出K線的走勢(shì)。
這條線的作用，就是幫你把短期的價(jià)格震盪濾掉，讓整體趨勢(shì)一目了然，特別是在判斷收盤價(jià)的方向時(shí)格外有用。
就像你走山路時(shí)，雖然地形高高低低，但大致上有個(gè)往前的路線，這條主幹道就是移動(dòng)平均線的角色。
常見(jiàn)的三種移動(dòng)平均線類型：
- 簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線（SMA）：最常見(jiàn)、最基本的，就是算一段時(shí)間內(nèi)的收盤價(jià)平均。
- 指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA）：跟 SMA 類似，但它會(huì)更重視最近幾天的價(jià)格變化，對(duì)行情比較敏感。
- 加權(quán)移動(dòng)平均線（WMA）：也是強(qiáng)調(diào)近期價(jià)格，只是加權(quán)的方式不太一樣。
你平常習(xí)慣用哪種？大部分券商平臺(tái)預(yù)設(shè)都是 SMA，但很多做短線的投資者會(huì)改成 EMA，因?yàn)槟芨煺莆帐袌?chǎng)趨勢(shì)。
均線的用途：判斷趨勢(shì)、找買賣點(diǎn)、當(dāng)支撐壓力
1. 趨勢(shì)判斷：多頭 vs 空頭
當(dāng)短期均線排在中期、長(zhǎng)期之上，就形成「多頭排列」，代表市場(chǎng)氣氛偏多；反過(guò)來(lái)，短期均線排在下面，就是「空頭排列」，偏空訊號(hào)。
這種排列往往比價(jià)格還早反映趨勢(shì)，所以很多人都很在意均線的結(jié)構(gòu)變化。你有沒(méi)有發(fā)現(xiàn)？多頭剛形成時(shí)，市場(chǎng)氣氛常常也會(huì)一起轉(zhuǎn)熱。
2. 黃金交叉與死亡交叉
當(dāng)短期均線往上突破長(zhǎng)期均線時(shí)，就是「黃金交叉」，常被視為買進(jìn)訊號(hào)；反之就是「死亡交叉」，代表賣出。
常見(jiàn)的組合有：
- MA5 和 MA20
- MA10 和 MA30
- MA50 和 MA200
不過(guò)要小心，這些交叉在盤整區(qū)容易出假訊號(hào)。有點(diǎn)像你在路口看到很多車子穿梭，但其實(shí)大家都卡在原地。
舉例我自己的例子來(lái)說(shuō)，一開(kāi)始接觸交易時(shí)，我只要看到黃金交叉就立刻進(jìn)場(chǎng)，但經(jīng)常遇到行情反轉(zhuǎn)，還沒(méi)賺到就被洗掉。後來(lái)我慢慢意識(shí)到，光靠移動(dòng)平均線不夠穩(wěn)妥，於是開(kāi)始嘗試搭配其他技術(shù)指標(biāo)。
現(xiàn)在我習(xí)慣會(huì)再看一下 MACD 的狀況，如果剛好也突破零軸，通常代表這次的交叉比較有力，讓我在做決定時(shí)更有把握。這樣搭配觀察的方式，讓我後來(lái)能避開(kāi)不少不準(zhǔn)的訊號(hào)。
3. 支撐與壓力線
很多時(shí)候，股價(jià)跌到某條均線就止跌反彈，或漲到某條均線就開(kāi)始回落，這不是巧合，是市場(chǎng)的集體心理作用。
像 20日、50日、200日均線，都是很多人看的指標(biāo)，自然就變成了市場(chǎng)的支撐或壓力。你可能也會(huì)發(fā)現(xiàn)，某檔股票跌到 MA50 就常常反彈一次。
均線交易策略：實(shí)戰(zhàn)派的用法
均線代表市場(chǎng)一段時(shí)間的共識(shí)，所以要根據(jù)你交易的週期去看對(duì)應(yīng)的移動(dòng)平均線，才能幫助到你的判斷。
以下分享幾個(gè)基本的均線策略，讓你可以從入門到進(jìn)階。
1. 基本策略：價(jià)格站上就買，跌破就賣
這是最基本、也最穩(wěn)健的策略，尤其適合新手或趨勢(shì)明顯的行情。
- 當(dāng)股價(jià)站上 MA20，而且均線往上走，就可以考慮進(jìn)場(chǎng)；
- 當(dāng)股價(jià)跌破 MA20，且均線往下彎，就可以考慮出場(chǎng)。
這種方式雖然不會(huì)買在最低、賣在最高，但能有效過(guò)濾雜訊，抓到大波段。
2. 動(dòng)態(tài)止損：用均線當(dāng)作「保護(hù)傘」
你也可以把均線當(dāng)作止損依據(jù)。
比方說(shuō)：你持有一檔股票，只要它還在 MA20 之上就續(xù)抱，一旦跌破就獲利了結(jié)。
這招很適合波段操作，像我之前在 2022 年買臺(tái)積電時(shí)，就用 MA20 當(dāng)止損線，整段行情幾乎都跟到了。
3. 均線扭轉(zhuǎn)：轉(zhuǎn)折前的蛛絲馬跡
有時(shí)候，均線從原本向下，慢慢轉(zhuǎn)為平緩，再開(kāi)始上彎，這常常是行情即將反轉(zhuǎn)的信號(hào)。
尤其是 MA20 或 MA50 的「彎頭」，很值得關(guān)注。
你也可能有這種經(jīng)驗(yàn)：當(dāng)均線不再急跌，市場(chǎng)情緒也從悲觀轉(zhuǎn)為觀望，甚至轉(zhuǎn)多，這時(shí)候的機(jī)會(huì)點(diǎn)就會(huì)浮現(xiàn)出來(lái)。
均線的限制：它不是萬(wàn)能的預(yù)測(cè)機(jī)器
滯後性
移動(dòng)平均線是基於過(guò)去的價(jià)格計(jì)算的，所以它總是「慢半拍」。有時(shí)候你看到均線轉(zhuǎn)上，行情早就漲一段了。
週期越長(zhǎng)的均線（例如 MA200），反應(yīng)也會(huì)越慢。這點(diǎn)要特別注意，尤其是在快速波動(dòng)的市場(chǎng)裡。
假訊號(hào)
盤整時(shí)期最容易出現(xiàn)假交叉。價(jià)格一下上、一下下，讓你進(jìn)場(chǎng)又被洗出來(lái)，光手續(xù)費(fèi)就耗掉不少。
這時(shí)候你不妨等市場(chǎng)出現(xiàn)「明確方向」或搭配其他指標(biāo)一起看，會(huì)更穩(wěn)妥。
沒(méi)有固定參數(shù)
市場(chǎng)千變?nèi)f化，沒(méi)有一個(gè)均線設(shè)定是「放諸四海皆準(zhǔn)」的。有的股票適合 MA7，有的可能更適合 MA30。
這就是為什麼，實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)跟測(cè)試很重要，找到最適合你自己的參數(shù)才是重點(diǎn)。
均線搭配其他指標(biāo)，讓你勝率大幅提升
量?jī)r(jià)結(jié)構(gòu)：成交量是關(guān)鍵
光看均線還不夠，成交量也是很重要的輔助判斷。
當(dāng)你看到黃金交叉發(fā)生時(shí)，如果成交量也同步放大，通常這個(gè)訊號(hào)就比較可靠。
反過(guò)來(lái)，如果量能萎縮，訊號(hào)可能就會(huì)打折扣。
布林通道：幫你看波動(dòng)範(fàn)圍
布林通道是一種包覆價(jià)格的技術(shù)指標(biāo)，它的中軸通常就是 MA20。
- 當(dāng)股價(jià)接近上軌，可能代表短線偏熱；
- 接近下軌，可能就是超賣。
搭配均線看，可以幫助你了解目前價(jià)格在不在合理波動(dòng)區(qū)間內(nèi)。
均線搭配不同技術(shù)指標(biāo)，確認(rèn)趨勢(shì)走勢(shì)
除了均線排列，均線的「斜率」也很重要。斜率越大，趨勢(shì)越強(qiáng)。
搭配 RSI 或 MACD 等不同的技術(shù)指標(biāo)使用，就能提高判斷趨勢(shì)的信心，增加交易的勝率。
實(shí)戰(zhàn)心法：幾個(gè)你一定要記住的重點(diǎn)
選對(duì)時(shí)間框架
如果是做日內(nèi)操作，就要看更短期的均線，像是五分鐘的均線或是 15 分鐘、一小時(shí)的均線，如果是做波段操作就看比較長(zhǎng)的時(shí)間，例如日線、週線的均線。
每個(gè)人交易風(fēng)格不同，要用對(duì)時(shí)間週期，才能看出重點(diǎn)。
均線組合
常見(jiàn)的搭配有：MA5+20、MA10+30、MA50+200。
多搭配幾組看看，找到跟你交易邏輯最契合的組合。
注意「彎頭」
均線開(kāi)始轉(zhuǎn)向的那一刻，是轉(zhuǎn)折的訊號(hào)，別忽略這個(gè)細(xì)節(jié)。
上彎、下彎都可能是一段趨勢(shì)的起點(diǎn)。
保護(hù)資金才是關(guān)鍵
任何策略都不是 100% 有效，風(fēng)控永遠(yuǎn)要放在第一位。
設(shè)定好止損點(diǎn)，不要心存僥倖。
移動(dòng)平均線常見(jiàn)問(wèn)題
Q1：移動(dòng)平均線到底要設(shè)幾日才比較準(zhǔn)？
其實(shí)這沒(méi)有一定的標(biāo)準(zhǔn)答案，還是要看你平常的交易節(jié)奏。像如果你是做短線的，5 日或 10 日均線會(huì)比較有參考價(jià)值；中期操作的話，很多人會(huì)看 20 日或 50 日；而長(zhǎng)線投資人則常用 200 日來(lái)判斷整體趨勢(shì)。對(duì)剛開(kāi)始接觸的人來(lái)說(shuō)，我會(huì)建議先從 20 日均線入手，邊看邊練習(xí)，慢慢熟悉不同週期的特色跟用法。
Q2：為什麼我看到黃金交叉一買進(jìn)就下跌？
其實(shí)黃金交叉本身就有點(diǎn)「延遲」，因?yàn)樗歉鶕?jù)過(guò)去的價(jià)格平均計(jì)算出來(lái)的。也就是說(shuō)，當(dāng)它出現(xiàn)時(shí)，股價(jià)往往已經(jīng)先漲了一段。如果你在盤整區(qū)看到黃金交叉，那就更要小心，因?yàn)槟呛芸赡苤皇莻€(gè)「假訊號(hào)」。這時(shí)候建議可以一起看成交量或布林通道，確認(rèn)一下這個(gè)交叉到底有沒(méi)有撐得住，才不會(huì)一衝進(jìn)去就被套住。
Q3：均線糾結(jié)是不是起漲點(diǎn)？
不一定??！均線糾結(jié)其實(shí)就像市場(chǎng)在「等紅綠燈」，多空雙方都在觀望，看接下來(lái)要往哪邊走。通常這種情況後面會(huì)有一波突破，但是往上還是往下就不一定了。你要觀察的是，股價(jià)如果突破糾結(jié)區(qū)那一刻，成交量有沒(méi)有明顯放大？再搭配其他指標(biāo)一起看，會(huì)更有把握抓到真正的方向。