在現(xiàn)代科技產(chǎn)業(yè)中，輝達(dá)（NVIDIA） 是一個(gè)無法忽視的重要企業(yè)。無論是遊戲產(chǎn)業(yè)、人工智慧（AI）、數(shù)據(jù)中心，甚至是自動駕駛技術(shù)，輝達(dá)的技術(shù)與產(chǎn)品幾乎無處不在。
對於有興趣投資科技產(chǎn)業(yè)的人來說，這一篇文章會帶你了解輝達(dá)的業(yè)務(wù)模式與輝達(dá)概念股，將有助於更好地掌握市場趨勢。
輝達(dá)(NVIDIA)是一家怎樣的公司？
輝達(dá)（NVIDIA）成立於 1993 年，總部位於美國加州，是全球最大的 GPU（圖形處理器）設(shè)計(jì)公司。它最早以開發(fā)電腦顯示卡（GPU）聞名，並因?yàn)?strong>GeForce 系列顯示卡的成功，成為遊戲產(chǎn)業(yè)的重要推動者。隨著科技的進(jìn)步，輝達(dá)的業(yè)務(wù)逐漸擴(kuò)展到更多領(lǐng)域，如人工智慧、數(shù)據(jù)中心、高效能運(yùn)算、自動駕駛技術(shù)等，成為全球科技產(chǎn)業(yè)的核心企業(yè)之一。
輝達(dá)（NVIDIA）其實(shí)比大家想像的早成立，在 1993 年就開始做 GPU，也就是電腦裡面的「圖形處理器」。
GPU 是什麼？他就是電腦的超級大腦，尤其擅長處理圖像，跟 CPU 一起負(fù)責(zé)處理電腦中不同方面的運(yùn)算。
最早輝達(dá)靠著 GeForce 顯示卡在遊戲界打響名號，那些畫面超精緻的 3A 遊戲大作，背後可少不了輝達(dá)的功勞。
不過輝達(dá)的野心可不只在遊戲，這幾年他們把 GPU 的應(yīng)用範(fàn)圍拓展到 AI（人工智慧）和數(shù)據(jù)中心，搭上 AI 浪潮直接變成 AI 時(shí)代的領(lǐng)頭羊。
現(xiàn)在所有你聽過的 AI 模型全部都是靠輝達(dá)的 GPU 在訓(xùn)練與運(yùn)算，像 ChatGPT、微軟的 Copilot、xAI 的 Grok 等都是。
1. 人工智慧與數(shù)據(jù)中心
現(xiàn)在的人工智慧技術(shù)，很多都要靠輝達(dá)的技術(shù)才能實(shí)現(xiàn)，像是我們常聽到的「深度學(xué)習(xí)」、「機(jī)器學(xué)習(xí)」，這些背後都是需要大量的運(yùn)算。
輝達(dá)的 GPU 就像是目前效能最好的硬體，其他像是 AMD 的 GPU 還沒辦法比過輝達(dá)的圖形處理單元效能，因此大家還是首選 Nvidia。
輝達(dá)很早就開發(fā)了一個(gè)叫做 CUDA 的平臺，讓很多工程師可以更方便地用 GPU 來做高速運(yùn)算，而且透過 CUDA 平臺開發(fā)可以很好的整合軟體與硬體，讓 GPU 發(fā)會最好的效能，這也是最近其他競爭者最大的差距。
CUDA 上的創(chuàng)作者與 GPU 不只在 AI 領(lǐng)域有用，像是醫(yī)療影像分析、科學(xué)研究，甚至是電影特效，通通都用得到。
2. 電腦顯示卡（GPU）
當(dāng)然輝達(dá)的最早還是靠遊戲顯示卡起家的，電競玩家愛用的 GeForce，專業(yè)人士必備的 Quadro 和 RTX，都是他們家的金字招牌，只是最近隨著 AI 領(lǐng)域的發(fā)展，遊戲的營收佔(zhàn)比有越來越低的趨勢。
目前電腦顯示卡出道了 RTX 50 系列，目前的 5070、5080、5090 都可以用 AI 輔助，讓你的電腦在執(zhí)行遊戲等功能，可以發(fā)會更好的畫質(zhì)。
3. 自動駕駛技術(shù)
除了 AI 跟顯示卡，自動駕駛也是輝達(dá)偷偷佈局的重點(diǎn)。他們的 NVIDIA Drive 平臺，已經(jīng)被很多車廠拿來開發(fā)自駕車系統(tǒng)。
透過輝達(dá)的 GPU 與 AI 技術(shù)，讓車子能夠即時(shí)分析道路環(huán)境，可以有效提升自動駕駛的安全性與效率。
什麼是輝達(dá)概念股？
輝達(dá)靠著 AI 的崛起，前陣子股價(jià)真的一路往上不回頭，除了投資輝達(dá)本身股票以外，其實(shí)相關(guān)其他跟輝達(dá)做生意、有合作的公司也可以投資。
這些輝達(dá)概念股可能是幫它生產(chǎn)零件的，像是晶片、記憶體、電路板等等，也可能是軟體、服務(wù)方面的合作夥伴。
輝達(dá)概念股的範(fàn)圍很廣，從上游的晶圓代工廠臺積電（TSMC）、記憶體大廠美光（Micron），到下游的 PCB 板廠欣興電子，或是其他供應(yīng)商像：京元電子、慧友等，通通都算在內(nèi)。
這些公司就像是輝達(dá)強(qiáng)大的供應(yīng)商，沒有這些人提供原料、組裝，輝達(dá)也沒辦法賣出這麼多商品。
而輝達(dá)概念股的表現(xiàn)，跟輝達(dá)的發(fā)展可是息息相關(guān)，像是輝達(dá)推出新款顯示卡，或是 AI 晶片賣到供不應(yīng)求，相關(guān)概念股的股價(jià)就可能跟著反應(yīng)。
但反過來說，如果輝達(dá)表現(xiàn)不如預(yù)期，輝達(dá)概念股也可能受到牽連。
人工智慧為什麼需要輝達(dá) GPU?
自從 AI 人工智慧興起後，所有人幾乎都在擁抱 AI，什麼產(chǎn)品都想辦法跟 AI 結(jié)合。
而這些生成式 AI，像是 ChatGPT、Midjourney 這些科技領(lǐng)域，背後需要輝達(dá)的算力資源。
而讓這些 AI 能夠這麼聰明生成內(nèi)容的，就要依靠「AI 伺服器」，來訓(xùn)練、教導(dǎo) AI 的大腦一樣，那邊都是幾千幾萬顆 GPU 組成的數(shù)據(jù)中心。
而 Google、亞馬遜、微軟這些科技巨頭都想要訓(xùn)練自己的 AI 模型，甚至是汽車廠、醫(yī)院、銀行，現(xiàn)在都在搶著用輝達(dá)的 GPU。
所以當(dāng) AI 伺服器需求爆增，輝達(dá)的業(yè)績跟股價(jià)也跟著水漲船高，變成科技界的領(lǐng)頭羊。 這就是為什麼最近「輝達(dá)概念股」這麼火熱的原因。
Computex 2024：黃仁勳的演講引爆熱潮
在 2024 年 Computex 臺北國際電腦展 上，輝達(dá)執(zhí)行長 黃仁勳 發(fā)表了一場備受矚目的演講，進(jìn)一步確立了輝達(dá)在 AI 領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。他在演講中不僅展示了輝達(dá)在 AI 技術(shù)上的最新突破，還提出了對未來的遠(yuǎn)景規(guī)劃，吸引全球科技產(chǎn)業(yè)的關(guān)注。
黃仁勳特別強(qiáng)調(diào)，臺灣的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)對輝達(dá)的成功至關(guān)重要，因?yàn)檩x達(dá)的許多關(guān)鍵供應(yīng)鏈夥伴（如臺積電）都來自臺灣。他的演講不僅展現(xiàn)了輝達(dá)的技術(shù)領(lǐng)先地位，也強(qiáng)調(diào)了臺灣在全球科技產(chǎn)業(yè)的重要角色，使得臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿礁鄧H關(guān)注。
2024 年 Computex 臺北電腦展，輝達(dá)執(zhí)行長黃仁勳來臺灣，現(xiàn)場跟明星開演唱會一樣熱鬧，臺大體育館的外面都排滿了人還不一定能擠進(jìn)去。
黃仁勳在演講中展現(xiàn)輝達(dá)的 AI 技術(shù)有多厲害，還多次提到臺灣的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系對輝達(dá)超級重要，因?yàn)橄衽_積電這些關(guān)鍵夥伴都在臺灣。
這也難怪輝達(dá)的臺股供應(yīng)鏈的科技股會變成去年投資人關(guān)注的焦點(diǎn)， 畢竟輝達(dá)的成功也要依靠臺灣眾多的供應(yīng)商。
技術(shù)領(lǐng)先：輝達(dá)的核心優(yōu)勢
輝達(dá)到底有多厲害？ 重點(diǎn)就在它的技術(shù)領(lǐng)先。 他們不只 GPU 強(qiáng)，還發(fā)展出一整套 AI 生態(tài)系統(tǒng)，甚至可以說是 AI 的超級晶片，他們的技術(shù)也是不斷提升，效能不斷提高，讓各家公司都只能買他們的產(chǎn)品。
以下就來一一介紹他的強(qiáng)項(xiàng)：
1. GPU：全球最強(qiáng) AI 運(yùn)算核心
不只遊戲、影像處理要用，現(xiàn)在 AI 訓(xùn)練更是完全離不開它。
他們的 CUDA 平臺，讓開發(fā) AI 的人可以更輕鬆地使用 GPU，這也是為什麼大家都搶著用輝達(dá)的 GPU，而不去使用 AMD 或其他廠商的 GPU。
2. 數(shù)位人類（ACE 技術(shù)）
輝達(dá)還研發(fā)一個(gè)叫「數(shù)位人類」（ACE 技術(shù)），他們用人工智慧做出超逼真的虛擬人，未來可以用在客服、遊戲角色，讓 AI 更像真人，更有溫度。
3. 自動化工廠
現(xiàn)在許多工廠自動化也開始使用 AI 來降低成本，輝達(dá)的 GPU 也能加速工廠的生產(chǎn)流程，讓工廠更聰明、更有效率，甚至還能訓(xùn)練機(jī)器人。
甚至輝達(dá)還開發(fā)了一個(gè)叫「omniverse」的平臺，專門解決各種工廠上的 AI 解法，例如提前用 AI 模擬建造廠房、生產(chǎn)線等，讓你可以線上就發(fā)現(xiàn)問題，節(jié)省龐大成本。
4. EARTH-2 數(shù)字孿生模型
輝達(dá)有個(gè)「EARTH-2」計(jì)畫，利用 AI 建立地球的數(shù)位孿生雙胞胎。
等於有一個(gè)一模一樣的虛擬地球可以讓專家們模擬氣候變遷，進(jìn)行數(shù)據(jù)分析預(yù)測天災(zāi)，幫助我們保護(hù)地球。
輝達(dá)概念股有哪些？—全球供應(yīng)鏈解析
輝達(dá)（NVIDIA）作為全球 AI 與高效能運(yùn)算的領(lǐng)導(dǎo)者，擁有龐大的供應(yīng)鏈與合作夥伴。隨著 AI 產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)，許多與輝達(dá)有業(yè)務(wù)往來的公司也成為市場關(guān)注的「輝達(dá)概念股」。這些企業(yè)涵蓋從半導(dǎo)體製造、電子零件、伺服器組裝，到雲(yún)端運(yùn)算服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域，當(dāng)輝達(dá)的業(yè)績成長時(shí)，這些概念股的股價(jià)往往也會受到影響。
臺灣的輝達(dá)概念股：供應(yīng)鏈中的關(guān)鍵角色
去年 Computex 2024 展覽，輝達(dá)的執(zhí)行長黃仁勳來臺灣時(shí)特別點(diǎn)名了 43 家臺灣供應(yīng)鏈夥伴，代表臺灣在輝達(dá)的全球佈局中，扮演著非常重要的角色。
這些臺灣的輝達(dá)概念股，大致可以分成幾類：
- 系統(tǒng)伺服器整合商
- 個(gè)人電腦品牌
- 主機(jī)板、顯卡製造商
- 電子製造服務(wù)業(yè)（EMS）
- 散熱、機(jī)殼、電源供應(yīng)商
- 其他電子元件
- 半導(dǎo)體製造、封測
像是系統(tǒng)伺服器整合商，就像是廣達(dá)、緯創(chuàng)這些公司，它們負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和生產(chǎn) AI 伺服器，就像是蓋 AI 高速公路的工程隊(duì)。還有個(gè)人電腦品牌，像是華碩、宏碁，它們的筆電、電腦裡面，很多都有搭載輝達(dá)的顯示卡（GPU），讓電腦跑得更快更順。
另外還有主機(jī)板、顯卡製造商，像是技嘉、微星，輝達(dá)的晶片要放在它們做的板子上才能運(yùn)作。
電子製造服務(wù)業(yè)（EMS），像是鴻海、緯創(chuàng)，它們幫忙生產(chǎn)輝達(dá)相關(guān)的硬體設(shè)備。
散熱、機(jī)殼、電源供應(yīng)商也很重要，像是奇鋐、臺達(dá)電，AI 伺服器運(yùn)算量大，超容易發(fā)熱，就需要它們來幫忙散熱，提供穩(wěn)定的電力。
當(dāng)然還有一些比較幕後的功臣，像是電子元件製造商（國巨、華新科）、多媒體影音晶片廠（創(chuàng)惟、瑞昱）等等，它們提供各種基礎(chǔ)零件和晶片。
最最關(guān)鍵的，當(dāng)然就是半導(dǎo)體製造和封裝測試，像是臺積電、日月光投控，臺積電負(fù)責(zé)生產(chǎn)輝達(dá)最先進(jìn)的 AI 晶片，日月光投控負(fù)責(zé)晶片的封裝測試，這兩家公司真的是重中之重。
在這麼多「輝達(dá)概念股」裡面，誰又是龍頭呢？如果說到最市值最大的的，第一名肯定是臺積電，它幫輝達(dá)代工生產(chǎn)最先進(jìn)的 AI 晶片，像是 H100、B100 這些超厲害的晶片都是臺積電做的。
日月光投控也是封裝龍頭之一，全球最大的封裝測試廠，輝達(dá)晶片封裝測試很多都靠它。
這些臺灣公司在全球 AI 產(chǎn)業(yè)鏈中，都扮演著非常關(guān)鍵的角色，有時(shí)候可以從這些公司的進(jìn)貨、出貨狀況來推估輝達(dá)的營收，也可以從輝達(dá)財(cái)報(bào)的指引中聽到這些概念股未來的發(fā)展，因此如果想要投資這些股票，兩邊都是需要關(guān)注的資訊！
美國的輝達(dá)概念股：AI 生態(tài)系統(tǒng)的合作夥伴
輝達(dá)除了跟臺灣廠商有合作外，在美國也有很多合作夥伴，且大多都是科技巨頭。
其中像是 Google、微軟、亞馬遜等等，他們在雲(yún)端運(yùn)算、AI 服務(wù)、資料中心等，都跟輝達(dá)有著密切的關(guān)係，很多都是輝達(dá)的客戶，有些則是有合作關(guān)係。
Google
Google Cloud 就像是租借雲(yún)端空間的，他們用輝達(dá)的 GPU（圖像處理器）來訓(xùn)練 AI 模型，然後提供各種 AI 運(yùn)算服務(wù)。
如果你沒有錢直接買一兩百萬的 GB200 GPU，但你又想使用 AI 的功能，那你就可以用 Google Cloud 的服務(wù)，跟 Google 租雲(yún)端的 AI 伺服器算力來用。
微軟
微軟的 Azure 雲(yún)端服務(wù)也是一樣的道理，他們也是靠輝達(dá)的 GPU 來提供 AI 運(yùn)算能力，而且還跟輝達(dá)一起開發(fā) AI 產(chǎn)品。
這就像是兩家公司一起合作蓋房子，一家出地，一家出磚頭，一起把 AI 這棟大樓蓋起來。
亞馬遜
亞馬遜的 AWS（亞馬遜雲(yún)端服務(wù)）也是雲(yún)端服務(wù)的巨頭之一，跟前面兩家一樣也使用輝達(dá)的 AI 晶片，來提供機(jī)器學(xué)習(xí)運(yùn)算服務(wù)，還有租給有需要的人使用。
另外亞馬遜這麼大的電商平臺，本身也有使用很多 AI 功能，所以本身就是一個(gè)很大需求的客戶。
甲骨文（Oracle）
甲骨文（Oracle）的雲(yún)端平臺，也整合了輝達(dá)的 AI GPU，吸引很多企業(yè)用戶來使用他們的 AI 計(jì)算服務(wù)。
同時(shí)也開放給原本的客戶開發(fā)雲(yún)端的 AI 服務(wù)，讓更多企業(yè)可以透過甲骨文的平臺而低門檻使用 AI 服務(wù)。
Meta
META（Facebook 母公司）更不用說，他們?yōu)榱税l(fā)展元宇宙， 他們自己研發(fā)開源的 AI 模型可是下了重本，當(dāng)然也需要很多輝達(dá)的 AI 晶片。
AMD
就連輝達(dá)的主要競爭對手超微（AMD），在某些 AI 計(jì)算領(lǐng)域，還是得跟輝達(dá)保持合作關(guān)係。
雖然兩間公司是競爭對手，但在某些時(shí)候還是需要互相幫忙，才能把市場做大。
ARM
ARM 這家公司提供低功耗架構(gòu)技術(shù)，也在 AI 晶片技術(shù)上跟輝達(dá)有合作。
以上這些公司與輝達(dá)搭建了目前全球 AI 產(chǎn)業(yè)鏈，他們開發(fā) AI 實(shí)際的產(chǎn)品或服務(wù)，讓多人使用 AI，讓整個(gè)市場變大，而輝達(dá)推出新的 AI 晶片或伺服器給這些企業(yè)使用。
輝達(dá)不只是 AI 產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)頭羊，更是帶動全球科技供應(yīng)鏈的重要推手。
輝達(dá)概念股介紹：臺灣半導(dǎo)體三巨頭
輝達(dá)概念股在臺灣最核心的，應(yīng)該就是護(hù)國神山臺積電、封裝大廠日月光以及要跟輝達(dá)合作 AI PC 的聯(lián)發(fā)科了。
臺積電（2330）的技術(shù)目前領(lǐng)先其他半導(dǎo)體業(yè)者，只有臺積電的先進(jìn)製程技術(shù)才有辦法能最高階的晶片，因此許多科技巨頭都搶著買他的晶片。
它是全球最大的晶圓代工廠，超多科技大廠都要排隊(duì)請它幫忙做晶片，像是蘋果、超微、英特爾這些科技巨頭，現(xiàn)在還多了要使用 AI 的公司，這些都是臺積電的大客戶。
也因?yàn)?AI 讓臺積電高效能運(yùn)算（HPC）晶片的需求爆增，營收也跟著增加。
股價(jià)也隨著 AI 發(fā)展，市場紛紛給予較高的本益比，讓一直在 600 元左右的股價(jià)直接漲到破千。
有做晶片就要提到另一個(gè)重點(diǎn)，封裝測試。
而臺灣的封裝測試大廠日月光投控（3711）也是其中一個(gè)重要的公司。
「封裝測試」其實(shí)就是在臺積電做完晶片後，要去檢查、測試功能是否正常，而這些高精密的工作就帶來高附加價(jià)值。
日月光在這方面可是全球數(shù)一數(shù)二的半導(dǎo)體封裝測試大廠，從傳統(tǒng)封裝到最先進(jìn)的封裝技術(shù)都有。
現(xiàn)在AI晶片越來越厲害，對效能要求更高，也更注重省電，所以開始採用更先進(jìn)的封裝技術(shù)，像是CoWoS（晶圓對晶圓堆疊技術(shù)）和HBM（高頻寬記憶體），這些日月光都可以 cover 到，所以它就變成輝達(dá)在AI晶片供應(yīng)鏈中重要的夥伴之一。
而且日月光還開發(fā)出一種叫做Power SIP（系統(tǒng)級封裝供電解決方案）的技術(shù)，讓AI晶片更省電，更有競爭力！
最後一個(gè)是聯(lián)發(fā)科（2454），臺灣IC設(shè)計(jì)的龍頭公司。
聯(lián)發(fā)科的手機(jī)晶片很有名，像小米、OPPO很多手機(jī)都是用聯(lián)發(fā)科的晶片。但現(xiàn)在聯(lián)發(fā)科現(xiàn)在也開始跟輝達(dá)合作，要設(shè)計(jì)AI PC、筆電。
AI PC 簡單來說就是更聰明的電腦，可以處理更多AI應(yīng)用，聯(lián)發(fā)科跟輝達(dá)合作的電腦就是要開發(fā)專門給AI PC用的CPU晶片。
投資輝達(dá)概念股的方式
如果你看完想要投資這些輝達(dá)概念股票，其實(shí)可以透過以下方法來做到，可以直接買個(gè)股、透過 ETF 或是嘗試價(jià)差合約（CFDs）等進(jìn)階商品。
以下就來一一介紹這些工具的使用方法：
- 直接購買公司股票
- 投資者可以透過臺股或美股市場，直接購買輝達(dá)概念股的公司股票，像是：臺積電（2330）、日月光（3711）、聯(lián)發(fā)科（2454）、輝達(dá)（NVDA）、微軟（MSFT）等公司。
- ETF 投資（適合分散風(fēng)險(xiǎn)）
- ETF 可以一次投資很多股票，看好 AI 產(chǎn)業(yè)就可以去買 AI、半導(dǎo)體指數(shù) ETF（但要注意成分股是否真的跟 AI 有關(guān)）。
- 在臺灣股票市場可以選擇這些 ETF 標(biāo)的：
- 統(tǒng)一 FANG+（00757）
- 元大全球 AI（00762）
- 臺新全球 AI（00851）
- 國泰費(fèi)城半導(dǎo)體（00830）
- 國泰北美科技（00770）
- 差價(jià)合約（CFDs）
- 若是比較進(jìn)階的投資人，希望短期交易輝達(dá)概念股，則可以使用 CFDs（差價(jià)合約）來槓桿操作，但這種方式風(fēng)險(xiǎn)較高，不推薦新手投資者。
投資輝達(dá)概念股的風(fēng)險(xiǎn)：輝達(dá)財(cái)報(bào)不如預(yù)期
雖然現(xiàn)在 AI 看似是一個(gè)很熱門的產(chǎn)業(yè)，但是還是有其淺在的風(fēng)險(xiǎn)，例如美國對於中國的晶片限制，若完全禁止多少對於輝達(dá)的營收會有影響。
尤其現(xiàn)在中國又推出了 DeepSeek 模型，不排除川普會對黃仁勳下更多的壓力，去禁止晶片出口到中國。
此外現(xiàn)在市場上的投資人對於 Nvidia 的預(yù)期已經(jīng)到非常高的目標(biāo)價(jià)，因此如果未來表現(xiàn)放緩時(shí)，這個(gè)估值跟 EPS 產(chǎn)生的戴維斯雙殺，可能會讓公司股價(jià)雪崩式下跌。
AI 概念股雖然成長性很好，但現(xiàn)在對於股價(jià)來說已經(jīng)有泡沫了，因此選股要特別注意，就看什麼時(shí)候這個(gè)泡沫會破掉，讓股價(jià)修正。
結(jié)論：AI 真的可以提升未來，但投資需謹(jǐn)慎評估風(fēng)險(xiǎn)
AI 與人工智慧真的讓 Nvidia 的股價(jià)翻了好幾倍，也確實(shí)讓他跟相關(guān)概念股股價(jià)成長很多。
但股價(jià)看的是未來的成長性，若未來的發(fā)展沒辦法像市場上的投資人或分析師這樣期盼的話，股價(jià)肯定會有一波下跌修正，因此要買輝達(dá)股票或是其他輝達(dá)供應(yīng)鏈時(shí)，需要注意這些淺在風(fēng)險(xiǎn)。
但 AI 概念股是真的有需求，且總市值應(yīng)該會不斷成長，產(chǎn)業(yè)有時(shí)候跟股價(jià)會相連，但不一定會正面相關(guān)。